韓国と日本の資産運用立国戦略、どちらが成功する？ISAとNISA、その違いとは！？
💡 韓国政府は、個人総合資産管理口座(ISA)の納入限度と非課税限度を大幅に引き上げ、加入対象を拡大する政策を実施。
💡 日本の政府は、新NISAの導入により、国民の長期的な資産形成を支援。
💡 両国とも、国民の資産形成を促進し、証券市場の活性化を図ることを目指しています。
それでは、韓国と日本の資産運用立国戦略について詳しく見ていきましょう。
韓国政府による資産形成支援策
韓国政府が国民の資産形成促進と証券市場の活性化を目指して、個人総合資産管理口座(ISA)の納入限度と非課税限度を大幅に引き上げ、加入対象を拡大する政策を実施しました。
公開日:2024/01/17
✅ 政府は国民の財産形成を支援するため、節税型投資商品である個人総合資産管理口座（ISA）の納入限度と非課税限度を大幅に引き上げ、加入対象を拡大する。
✅ また、金融投資所得税の廃止を正式に決定し、これにより国民の資産形成を促進するとともに、韓国証券市場の活性化を目指す。
✅ 具体的には、ISAの納入限度は年間2000万ウォンから4000万ウォン、総額1億ウォンから2億ウォンに引き上げられ、非課税限度も引き上げられる。さらに、金融投資所得税の廃止と証券取引税の引き下げによって、投資家の負担を軽減し、国内株式市場への投資を促進する。
さらに読む ⇒매일경제出典/画像元: https://www.mk.co.kr/jp/stock/10922946これは、韓国政府が国民の資産形成と証券市場の活性化を促進するための積極的な取り組みと言えるでしょう。
韓国政府は、国民の財産形成促進と韓国証券市場の活性化を目的として、個人総合資産管理口座(ISA)の納入限度と非課税限度を大幅に引き上げ、加入対象を拡大する政策を実施しました。
具体的には、ISAの年間納入限度を2000万ウォンから4000万ウォンに、総額限度を1億ウォンから2億ウォンに引き上げ、非課税限度も200万ウォンから500万ウォンに拡大します。
また、これまで加入が制限されていた金融所得総合課税対象者にも、国内投資型ISAへの加入を許可します。
これらの措置によって、ISAの税制優遇は最大2.3倍に増加し、国民の加入と追加納入を促進すると期待されています。
さらに、国内株式に集中的に投資する新しいタイプのISAを導入することで、預貯金に偏っていたISAの投資対象を多様化し、実物市場と株式市場の同時育成を目指しています。
同時に、金融投資所得税廃止も正式に決定されました。
これは、株式投資に対する3重課税による投資家の負担軽減と、海外資本流出の防止を目的としています。
政府は、これらの政策を通じて、国民の資産形成を促進し、韓国証券市場の活性化と国際競争力強化を図ることを目指しています。
韓国政府は、国民の資産形成を促進するためにいろいろな施策を行っているんですね。
日本の資産運用立国
日本の政府は、資産運用立国を目指して、新NISAの導入により、国民の長期的な資産形成を支援しています。
公開日:2024/12/25
✅ 2024年9月末の資金循環統計では、家計の金融資産残高は前四半期比で減少したものの、総資産は前年末比で増加し、貯蓄から投資への流れは停滞していない。
✅ 新NISA開始後、家計部門の金融資産構成は変化しており、外貨性資産や株式・投資信託へのシフトが進んでいる。特に、外貨性資産の構成比率は統計開始以来の高水準を維持している。
✅ 新NISAは順調なスタートを切っており、利用状況調査によると、NISA買付額のうち国内株式の割合が高く、成長投資枠の買付額では9割以上が国内株式となっている。新NISAによる円売りが円安を促進し、海外投資家による日本株への投資にもつながっている可能性がある。
さらに読む ⇒Business Insider Japan｜ビジネス インサイダー ジャパン出典/画像元: https://www.businessinsider.jp/post-299126新NISAの導入は、国民の投資意欲を高め、日本経済の活性化に大きく貢献すると期待されます。
2024年9月末の資金循環統計では、家計の金融資産残高が前四半期比1.5％減の2179兆円と、8四半期ぶりの減少を記録しました。
これは、政府・与党が推進する「資産運用立国」に向けた取り組みへの影響を懸念する声も出ています。
しかし、家計部門の総資産は前年末に比べて増加し、円安および株高という基本的な状況に応じて株式や投資信託などへの資産のシフトも進んでおり、貯蓄から投資への流れに特段の停滞は感じられません。
新NISAの導入効果は顕著で、口座開設件数、成長投資枠での累計買付額、つみたて投資枠での累計買付額が大幅に増加しています。
これは「資産運用立国」元年として上々のスタートを切ったと言えるでしょう。
新NISA導入後は外貨建て資産への影響が注目されていましたが、NISA買付額のうち国内株式は4割を占め、成長投資枠の買付額に限れば9割以上が国内株式となっています。
このように、新NISAによる国内株式への投資意欲の高まりは、円安を誘発し、海外投資家による日本株への投資を促進するなど、日本株式市場の堅調ぶりに貢献していると考えられます。
家計の投資意欲は今後も高まっていくと予想され、政府の施策が日本の経済活性化に大きく貢献していくことを期待できるでしょう。
新NISAって、日本の投資家にとって大きなメリットがあるんですね。
新NISAと投信市場への影響
新NISA制度は、投資信託市場に大きな影響を与え、投信会社の競争が激化しています。
✅ レオス・キャピタルワークス株式会社は、新NISA制度「成長投資枠」の対象商品として、投資信託「ひふみ」シリーズを投資信託協会に届け出、対象商品として公表されました。
✅ 同社は「資本市場を通じて社会に貢献します」という経営理念のもと、お客様の長期的な資産形成を支援し、金融包摂にも積極的に取り組んでいます。
✅ 新NISA制度「成長投資枠」は、2024年1月1日以降に開始予定で、投資信託「ひふみ」シリーズは、この制度の対象となる予定です。
さらに読む ⇒SBIホールディングス出典/画像元: https://www.sbigroup.co.jp/news/pr/2023/0622_13891.html新NISA制度は、投資信託市場に大きな変革をもたらしており、投信会社はNISAの適合要件を強く意識した商品企画を進めていく必要があるでしょう。
新NISAは、投信を「安定的な資産運用に適したファンド」と「そうでないファンド」に分け、前者に資金が集中する傾向が見られます。
新NISA導入後3ヶ月間の投信への資金流入は、NISA対象投信に集中し、非対象投信からは流出しています。
特に「成長投資枠のみ届出投信」は、昨年平均の6倍以上の資金流入があり、注目を集めています。
NISA対象投信は、全体数ベースでは公募追加型株式投信（除くETF）の35％に過ぎないものの、純資産総額ベースでは53％を占めており、投資家の関心の高さを示しています。
パッシブ投信では、NISA対象投信が全体の8割近くを占め、特に純資産総額ベースでは9割以上を占めるなど、NISAの影響が顕著に表れています。
一方で、NISA対象投信の中でも、資金流入超過となったファンドの割合は、対象枠によって大きく異なります。
「成長投資枠のみ届出投信」は、資金流入が昨年平均の6倍以上と突出している一方で、流入超過となったファンドの割合は半分以下です。
新NISAの導入は、投信市場に大きな変化をもたらしており、投信会社はNISAの適合要件を強く意識した商品企画を進めていく必要がありそうです。
新NISA制度は、投資信託市場を大きく変える可能性を秘めているんですね。
韓国におけるISAの投資動向
韓国の投資家たちは、米国ETFに資金を集中させているようですね。
✅ 米国株式市場を代表するS&P500に投資できるiシェアーズETFについて解説しています。
✅ S&P500は米国の主要産業を代表する500社で構成され、米国株式の時価総額の約80%をカバーしています。
✅ 国内上場ETFと海外上場ETFの2つの選択肢があり、投資スタンスに合わせて銘柄を選ぶことが可能です。
さらに読む ⇒楽天証券 | ネット証券（株・FX・投資信託･確定拠出年金･NISA）出典/画像元: https://www.rakuten-sec.co.jp/web/domestic/special/ishares_sp500.html投資仲介型ISAは、多様な資産に投資できるという利便性から人気が高まっており、今後もその人気は高まると予想されます。
三星証券の投資仲介型ISA口座の保有状況を分析した結果、加入者たちは国内優良株、高配当株に加え、特に米国ETFに資金を集中させていることが明らかになりました。
具体的な保有銘柄では、サムスン電子の株式と優先株が最も多く、低迷していた半導体業況の反騰とAI用サーバー需要増加によるHBM需要増加が期待されています。
高配当株では、マッコーリーインフラ、ポスコホールディングスが人気を集めています。
米国ETFでは、TIGER米国S&P500が最も多く保有されており、今年高いパフォーマンスを示している米国市場への投資意欲が伺えます。
その他、TIGER米国ナスダック100、TIGER米国テックTOP10INDXX、TIGER米国フィラデルフィア半導体ナスダックなど、ビッグテックや半導体関連のETFにも資金が集中しています。
投資仲介型ISAは、多様な資産に投資できるという利便性から加入者が急増しており、今後もその人気は高まると予想されます。
韓国の投資家たちは、米国市場に高い関心を抱いているんですね。
日本と韓国のISA制度比較
韓国のISAは、日本のNISAに比べて税制優遇が劣るため、投資金額が低迷しているようです。
公開日:2025/01/14
✅ 韓国のISAは「万能口座」「国民通帳」と呼ばれ、国民の資産形成と国内市場の活性化という二つの目標を掲げているが、実際には困難に直面している。
✅ 記事では、釜山の男性が、物価上昇と賃金の停滞による生活苦と将来への不安からISAへの期待を語っている。
✅ 韓国のISAは日本のNISAに2年遅れてスタートし、国民の資産形成を促進し、国内市場を活性化させることを目指しているが、その効果はまだ未知数である。
さらに読む ⇒朝日新聞デジタル：朝日新聞社のニュースサイト出典/画像元: https://www.asahi.com/articles/AST1B43HTT1BULFA00XM.html韓国のISA制度は、日本のNISAに比べて税制優遇が劣るため、投資意欲が低迷しているようです。
日本の証券市場が活況を呈している背景には、日本版ISAであるNISAの破格的な非課税制度が大きく影響している。
NISAでは、納入限度分までの投資収益を全額非課税にするため、個人投資家の資金が証券市場に集中し、日経225指数が歴代最高値を記録した。
一方、韓国のISAは、税制優遇が日本に比べて劣るため、投資金額が大幅に低迷している。
業界では、韓国も日本レベルの破格的な税制優遇を導入することで、個人投資家の証券市場への参入を促進し、市場活性化を図る必要があると主張している。
しかし、韓国のISA制度の改善案は国会で可決されず、実現には時間がかかると見られる。
2024年1月から始まった新NISAは、非課税投資枠の大幅拡大、非課税保有期間の無期限化、制度の恒久化により、国民の長期的な資産形成を支援することを目的としています。
新NISAの開始により、金融業界では顧客獲得のためのサービス競争が活発化し、特に投資信託の手数料引き下げ競争が顕著です。
個人投資家は、新NISAの制度内容を理解し、自分に合ったサービスを選べるよう、サービス内容の見極めが重要になります。
韓国のISA制度は、日本のNISAに比べて魅力が少ないんですね。
韓国と日本の資産運用立国戦略は、それぞれ異なる特徴を持っています。
💡 韓国政府は、ISAの納入限度と非課税限度を大幅に引き上げ、加入対象を拡大する政策を実施。
💡 日本の政府は、新NISAの導入により、国民の長期的な資産形成を支援。
💡 両国とも、国民の資産形成を促進し、証券市場の活性化を図ることを目指しています。
